90 dias para exercer opções de ações

Eventos de trabalho: rescisão.
O Internal Revenue Code é muito claro sobre os requisitos de tratamento fiscal favorável para ISOs. Entre outras condições, você deve ser um empregado da empresa desde o momento da concessão até três meses antes do exercício. Se a sua empresa lhe permite exercer seus ISOs após 90 dias (em muitas empresas investidas, as opções não exercidas expiram 90 dias após a rescisão), as ISOs se tornam NQSOs e são tributadas como NQSOs no exercício (veja um FAQ relacionado). Em algumas situações, a marca de três meses ocorre no dia 91 ou 92, para que você possa reter o tratamento ISO durante o exercício, mesmo após o ponto de 90 dias.
Alerta: a marca de três meses pode ser mais favorável, portanto observe qualquer diferença de duração no período de 90 dias. Passar para o papel de um consultor ou de um consultor após a sua rescisão não é susceptível de ser considerado uma continuação do emprego que permite que suas bolsas permaneçam ISOs após três meses. Veja o caso de Humphrey (US Tax Court, 2006-242).

Fuck Your 90 Day Exercise Window.
Há muitos problemas com a compensação que damos aos funcionários adiantados nas startups. Não sei como consertar todos eles, mas uma área óbvia para começar a dirigir nossa raiva é algo que podemos consertar relativamente rápido: a habitual janela de exercício de 90 dias.
90 dias e poof.
A maioria das startups oferece uma janela de 90 dias para exercer suas opções adquiridas depois de deixar a empresa - seja por meio do encerramento ou por encerramento - ou desaparecem todas as opções não exercidas.
Isso cria um incentivo perverso para que os funcionários não desenvolvam demais a empresa.
Por exemplo: diga que você é o empregado número um em A Very Cool Startup e, através de seu intelecto inteligente e muita sorte e muita ajuda de seus amigos, você consegue ajudar a crescer a empresa para o duende do dragão mágico de fadas do duende estágio: uma avaliação de bilhões de dólares. Legal! Vocês vão ficar loucos com ricos.
Em última análise, você acaba deixando a empresa. Talvez a empresa tenha superado você, ou você está aborrecido depois de quatro anos, ou seu cônjuge conseguiu um novo emprego em todo o país, ou você foi demitido, ou talvez você morra, ou oi, nada de sua empresa eu só quero sair malditamente . A empresa não é pública, porém, tudo se torna mais complicado. Com uma janela de exercícios de 90 dias, você agora tem três meses para aumentar o dinheiro para pagar para exercer suas opções e os encargos fiscais adicionais associados ao exercício, caso contrário você não obtém nada. Em nosso cenário imaginário, isso poderia ser dezenas ou centenas de milhares de dólares. E lembre-se: você é um trabalhador inicial, então há uma boa chance de viver um salário menor todo o tempo!
Então você provavelmente está preso. Ou você garimpe todo o suficiente em um investimento monumentalmente arriscado, vendê-los no mercado secundário (o que a maioria das empresas não aceitam o IPO pós-Facebook), desista de uma parcela de capital próprio em alguma coisa de empréstimo à meia-venda sombrio para vários terceiros, ou perder as opções inteiramente.
Quero dizer, você fez o que deveria: ajudou a crescer essa maldita companhia. E agora, em parte por causa do seu sucesso, é muito caro possuir o que você trabalhou duro para conquistar? Ridículo.
Como chegamos aqui não era necessariamente mal-intencionado. Essas janelas de exercícios de 90 dias provavelmente podem ser vinculadas de volta aos ISO que terminam, por lei, aos 90 dias. Os NSO vieram para o passeio. Isso foi menos problemático quando tivemos um mercado um pouco mais líquido para a equidade dos empregados. Com os IPOs levando muito mais tempo para acontecer, combinados com empresas que restringem a venda no mercado secundário, esses 90 dias sufocaram completamente a habilidade do trabalhador tecnológico até mesmo manter o patrimônio que ganharam, muito menos lucro.
Há uma solução relativamente fácil: converter ISOs adquiridos em nonquals e ampliar a janela de exercícios de 90 dias para algo mais longo. Pinterest está se movendo para sete anos (em parte, convertendo ISOs para nonquals). Sam Altman sugere dez anos. Em ambos os casos, ambos são prováveis ​​os timespans longos para outras opções para você: a empresa poderia ser pública (caso em que você pode vender ações no mercado aberto para lidar com o golpe de imposto), a empresa poderia falhar (em que caso você não esteja preso, fodido pagando centenas de milhares de dólares por ações sem valor, o que pode até acontecer em uma aquisição "bem-sucedida"), você poderia tornar-se independentemente de outra forma, ou a empresa poderia ser adquirida e você ganharia mesmo mais saídas.
Naturalmente, modificar o acordo de estoque é uma solução que apenas as empresas podem tomar. Então, o que você pode, humble trabalhador abelha, fazer?
A nova norma.
Precisamos encorajar as empresas a começar a tomar medidas para corrigir os problemas que vemos hoje. Quero ver mais funcionários capazes de reter a remuneração que ganham. Quero ver isso se tornar a norma.
Meu amigo está tentando adotar alguns termos amigáveis ​​para funcionários na incorporação de seu terceiro arranque, e ele me mencionou especificamente:
Você não tem idéia do quão difícil é tentar algo diferente. Mesmo tentei obter um colete de três anos para meus funcionários, porque penso que quatro anos é uma norma de besteira, e os advogados se zombaram de mim por 15 minutos. Disse que isso tornaria minha empresa inabalável.
Quanto mais empresas pudermos mudar para esses termos amigáveis ​​para funcionários, pouco a pouco, é mais fácil para todos aceitarem isso como norma. Comece a conversa com potenciais empregadores. Escreva e tweet sobre suas próprias experiências. Pergunte a sua liderança se eles mudarem.
Clap para eles.
Uma parte final e importante é aplaudir as empresas fazendo isso direito e promovê-los entre a comunidade inicial.
Acabei de criar um repositório no holman / extended-exercise-windows que lista as empresas que ampliaram suas janelas de exercícios. Se você está interessado em trabalhar para uma empresa que tenha uma posição progressiva, favorável aos funcionários sobre isso, dê uma olhada. Se você é uma empresa que mudou para uma janela de exercícios mais longa, contribua! E se você estiver em uma empresa que atualmente apenas faz 90 dias de exercícios, dê-lhes um heads-up amigável e, espero, possamos adicioná-los em breve.
Você tem 90 dias para fazer isso, e depois estou excluindo o repo.
Zach Holman.
Fundador de Durante, um novo tipo de calendário para ajudá-lo durante o seu dia.

6 erros do plano de estoque dos empregados a serem evitados.
Veja como aproveitar ao máximo o plano de ações da sua empresa.
Planos de ações.
Planos de ações de planejamento financeiro.
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Key takeaways.
Não se concentre demais no estoque do seu empregador. Encontre formas de diversificar. Não demora em exercitar suas opções de ações até o último minuto, esperando que o preço das ações suba. Se você perder o prazo, suas opções de ações expirarão sem valor. Se você deixar sua empresa devido a um novo emprego, a uma demissão ou a uma aposentadoria, normalmente não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes.
As opções de compra de ações e os programas de compra de ações dos funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar riqueza financeira potencial. Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar as futuras despesas da faculdade, a aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.
Mas muitos investidores começaram a tropeçar, não prestem atenção a datas cruciais e gerenciam acidentalmente suas concessões de opção de estoque de empregado. Como resultado, eles podem perder os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem fornecer.
Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de estoque, evite fazer esses 6 erros comuns:
Erro n. ° 1: permitir a expiração das opções de estoque no dinheiro.
Uma outorga de opção de compra de ações oferece uma oportunidade para comprar uma quantidade predeterminada de ações da empresa de sua empresa em um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de validade entre 1 a 4 anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque.
Uma opção de compra de ações é considerada "no dinheiro" quando o estoque subordinado está negociando acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do estoque de sua empregadora em US $ 25 por ação. Se o estoque atualmente estiver negociando em US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.
Você pode ser tentado a atrasar o exercício de suas opções de ações o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar a ação no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.
Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias.
"Pergunte a si mesmo o valor extra que pode obter, aguardando até o último segundo para exercer seu prêmio, e determine se isso vale o risco de deixar o prêmio expirar sem valor", diz Scott Senseney, vice-presidente sênior de Fidelity Stock Plan Services.
Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações:
Quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu um pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar? Se você estiver dentro de 60 dias após a expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Verifique com seu empregador sobre quaisquer períodos de black-out ou outras restrições. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções? Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no menor suporte de imposto possível - embora este seja apenas um fator para pesar sua decisão.
Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações.
Erro # 2: não entender as conseqüências fiscais das ISOs.
Existem 2 tipos de outorgas de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeitos fiscais imediatos e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que seu empregador forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo (AMT) .
No entanto, quando você vende ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo, você deve manter suas ações pelo menos 1 ano a partir da data do exercício e 2 anos a partir da data de outorga.
Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isso é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado do estoque no exercício (o preço de exercício) eo preço da subvenção - ou o montante total do ganho na venda, se menor, será tributado como renda ordinária e qualquer restante O ganho é tributado como um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo.
Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. "Esteja ciente da sua situação tributária, mas também entende como a empresa está atuando no mercado, porque também existem riscos para manter as ações", diz Senseney. "Saiba quais ações são qualificadas para tratamento tributário especial, quais são os períodos de detenção e opções de estoque de exercícios em conformidade".
Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações.
Erro # 3: Não conhece as regras do plano de estoque quando você sair da empresa.
Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de estoque da maioria das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura 6 meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de validade em suas concessões de opção de estoque.
Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntando com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa.
Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se juntar a outra empresa.
Erro # 4: Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa.
Ganhar compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação.
Por quê? Existem 2 razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria.
Em segundo lugar, a história está repleta de empresas que já eram de alta voltagem que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante em 2008, assim como os trabalhadores da Radio Shack em 2015. Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não essenciais e seu seguro de saúde. Se a fortuna da sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e ovo de ninho esgotado.
"O estoque de um plano de equivalência patrimonial geralmente é um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil para sua carteira se concentrar excessivamente no estoque de sua empregadora", diz Senseney. "Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar de acordo".
Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados e leia Pontos de vista sobre Fidelity: o risco de um portfólio concentrado.
Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários.
Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) permitem que você compre as ações do seu empregador, geralmente com desconto do valor justo de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de look-back", que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15% e as ações subiram 5% durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20%, já é um ganho antes de impostos saudável.
Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo aspecto.
Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Senseney. "Mas como eles se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você poderia estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com um desconto significativo".
Dica: olhe sua estratégia de poupança atual - incluindo fundos de emergência e poupança para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.
Erro nº 6: não atualizando suas informações de beneficiário.
Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou com quaisquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus ativos quando você morrer fora do seu testamento. Se você não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da sua propriedade.
Cada vez que você recebe um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de 3 a 10 anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão ou pai como beneficiário. Mas 5 anos depois, você pode se casar com filhos, caso em que provavelmente você quer mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado, divorciado e casado novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.
Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de equivalência patrimonial, bem como suas contas de aposentadoria, em uma base anual.
Próximos passos a considerar.
Para perguntas ou para conversar com um conselheiro Fidelity, ligue para 800-544-9354.
Visite o site de recursos do plano de ações.
Saiba como aproveitar ao máximo o estoque da empresa.
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Veja como aproveitar ao máximo o plano de ações da sua empresa.

90 dias para exercer opções de estoque
Assunto: pergunta rápida sobre opções de estoque.
Oi, tenho uma pergunta muito rápida sobre opções de estoque.
Eu fui deixado ir pela minha empresa e por algum motivo pensei que tinha 90 dias para exercer minhas opções após a rescisão. Já faz 50 dias e acabei de informar que eu só tinha 30 dias de acordo com nosso contrato de opção de compra de ações (que ninguém tem uma cópia). Então, eu realmente perdi minhas opções, e nós estamos falando de muitas opções. 750,000, ou 2,5% da empresa para ser exato. Qual recurso legal eu tenho que exercê-los?
Qualquer ajuda é mais apreciada.
Data: quarta-feira, 16 de setembro de 2002.
Eu não sou advogado, então eu não posso responder sua pergunta. Se você me ligar, eu encaminharei você para um advogado que possa ajudar.
Estou imprimindo sua pergunta para lembrar aos leitores que o Internal Revenue Code fornece as diretrizes máximas para as provisões do plano, mas o documento do plano pode fornecer requisitos mais restritivos.
De acordo com §422 (a) (2), para se qualificar como ISO, o contribuinte deve ter sido um empregado da empresa que concede a opção ou uma empresa-mãe ou subsidiária da empresa durante o período que começa na data da opção concedido e terminando na data 3 meses antes da data de exercício.
Algumas empresas são mais liberais e permitem que o empregado continue segurando as opções, que são convertidas em opções de ações não qualificadas três meses após a rescisão. Algumas empresas, como a sua, têm um prazo mais curto para a expiração.
A empresa deveria ter fornecido uma cópia do plano de opção de compra de ações quando a opção foi concedida. Se você não recebeu uma cópia ou um resumo das provisões do plano, você pode ter uma base para uma reivindicação.

Estendendo o Período de Exercício da Opção - Um Guia Tático.
As opções de ações são, e continuarão a permanecer, a principal maneira de os empregados iniciantes serem recompensados ​​por seu tempo e esforço. Assim, um debate surgiu sobre se as chamadas "algemas de ouro", o período de exercicios de opção de estoque de 90 dias, é justo. Várias empresas agora lideraram o caminho para fazer uma mudança, instituindo programas de extensão de opções, estendendo o período de exercícios depois de deixar uma empresa de 1 ano para até 10 anos. Quando Quora e Pinterest decidiram mudar suas políticas, foi destacado muito publicamente em notícias de tecnologia e postagens de blog. Você pode ler o post Medium do Pinterest em seu programa de extensão de opção aqui. Outros, como Asana, Coinbase, Palantir e Square, seguiram o exemplo. Como o gerente do projeto responsável pela extensão da opção na Praça, eu quero compartilhar algumas das minhas descobertas com foco em como implementá-la.
Os argumentos a favor e contra este tipo de mudança estão melhor cobertos em outros lugares, mas observarei os PROs e CONs que consideramos no Square antes de decidir ampliar o período de exercicios de opção e discutir como ele funciona de uma perspectiva contábil. Também compartilharemos algumas descobertas que vimos após a implementação, o que pode ajudá-lo a decidir se deve ou não levar isso em sua própria empresa.
O primeiro passo é decidir se uma extensão de exercício de opção é adequada para sua empresa:
Libera os funcionários de amarrar dólares significativos em risco financeiro Permite que os funcionários mantenham o que ganharam - parece ser a coisa certa. Manter funcionários aqui que desejam estar aqui - evita o problema de "colete e descanso" Reduz o número de funcionários usando não aprovado investidores e empresas de empréstimo para adquirir os fundos para exercer Ferramenta positiva para recrutamento - mostra compromisso com funcionários e diferenciadores de outras startups Consistente com a cultura e a missão de muitas startups.
O "elefante na sala" - pode levar a um desgaste crescente para aqueles que já querem deixar a retenção de impostos e os relatórios para ex-funcionários podem exigir colocá-los de volta na folha de pagamento. As questões de regulamentação externa podem ser problemáticas (por exemplo, as isenções da lei de segurança só podem ser aplicadas aos funcionários dos EUA ) - pode não ser capaz de oferecer isso de forma justa em toda a empresa. Custos administrativos para modificar acordos / planos e acompanhar os prêmios modificados. Taxa de remuneração baseada em ações - provavelmente terá uma carga única por todas as opções adquiridas e um aumento na despesa de estoque os demais prazos de aquisição dos prêmios.
Modificar opções para todos os funcionários, independentemente do serviço Modificar opções apenas para aqueles com & gt; 1, 2 ou 3 anos de serviço Escolha uma abordagem alternativa - por exemplo. exercício líquido, parceiro com um credor ou oferta pública.
Após uma avaliação minuciosa de nossas alternativas, decidimos que a melhor decisão para a Square foi ampliar o período de exercícios para todos os funcionários que estiveram com a empresa por um mínimo de 2 anos. A melhor maneira de fazer isso para nós foi modificar todos os prêmios ao mesmo tempo (isso torna-se importante mais tarde, quando eu descrevo modificar tudo de uma vez contra uma base contínua). Por que selecionamos 2 anos? Sentimos que, após 2 anos, um empregado teve um impacto significativo na empresa, e os requisitos de 2 anos limitam algum risco de atrito.
Como você conta para esta mudança?
NQs e ISOs.
Uma vez que você decidiu prolongar seu período de exercício de opção, você deve primeiro fazer um inventário de todas as suas opções para determinar quais são opções de estoque não qualificadas (NQs) e quais são opções de estoque de incentivo (ISOs). Esta é uma distinção importante, uma vez que os ISOs devem ser convertidos e perderão seu status fiscal ISO, porque, por definição, os ISOs só podem ter um período de exercício de 90 dias após a rescisão.
No caso da Square, tivemos a sorte de que a grande maioria dos nossos prêmios já eram NQs, e decidimos não converter qualquer ISO, exceto em uma única base. Se você tiver ISOs, você deve completar um período de conversão de 29 dias para converter os ISOs em NQs (seus advogados podem explicar o período de conversão de 29 dias e ajudá-lo com este processo).
Escolha uma data efetiva.
Em seguida, você precisa escolher uma data efetiva para a modificação e notificar todos os funcionários da próxima alteração no período de exercício. Se todas as opções já são NQs, você simplesmente precisa enviar uma comunicação unidirecional da mudança para todos os funcionários, uma vez que esta é uma modificação favorável para eles. Os ISO são um pouco mais complicados, pois você deve ter cada funcionário assinar um documento de conversão para converter os prêmios em NQs e comunicar as vantagens e desvantagens de fazer a conversão (principalmente desistindo da vantagem de não ter que pagar impostos sobre o spread imediatamente após exercício).
Na Square, modificamos todas as opções na data efetiva, independentemente do período de serviço, e modificamos todos os prêmios de uma só vez, mesmo que o empregado não tenha atingido a marca de dois anos. Os funcionários ainda só qualificariam uma vez que atingissem dois anos de serviço, mas sua concessão de opção já seria considerada modificada. Isso, no entanto, adiciona a sua taxa de compensação baseada em estoque, pois você está modificando todas as suas opções ao mesmo tempo.
Outra opção é modificar cada prêmio individual de forma contínua, uma vez que um funcionário atinja 2 anos de serviço, o que acredito que o Pinterest acabou fazendo. No entanto, sugiro modificar TODAS as opções de uma só vez e não de forma contínua, ou se torna um pesadelo para fins de rastreamento de estoque (você acabará por calcular a despesa incremental a cada mês para cada prêmio que agora se qualifica).
Calculando o impacto da compensação baseada em ações.
Tal como acontece com a maioria das decisões contábeis, você pode assumir a posição mais agressiva ou mais conservadora, e isso se aplica ao cálculo do impacto do estoque comp de uma alteração de extensão de opção. Como isso está mudando um termo-chave no contrato de opção, é considerada uma modificação na orientação contábil baseada em ações.
O argumento agressivo é que a mudança não terá impacto na despesa de compensação baseada em estoque. Isso assume que você já usa o "método simplificado" para calcular o prazo esperado de suas opções. Se você está familiarizado com o modelo Black-Scholes e usa o método simplificado, que pode ser usado se você não tiver histórico de exercícios, seu prazo esperado é provavelmente de 6,25 anos, ou 6,08 anos para as opções de "banana simples" com aquisição de 4 anos ( 1 ano de precipício, mensalmente depois) e prazo de vencimento de 10 anos. Uma vez que 6 anos já é uma longa linha de tempo de exercício, e provavelmente maior do que os dados de exercícios reais, você poderia argumentar que isso não alteraria seu termo esperado e, portanto, não alteraria sua despesa de estoque. Existe um argumento de que esta alteração no período de exercício impediria o uso do método simplificado, uma vez que as opções não podem mais ser consideradas como "baunilha simples", portanto, as empresas de auditoria preferem que sua empresa faça algumas análises para determinar o impacto.
A posição mais conservadora é olhar para seus dados e chegar a um valor justo antes e depois da modificação na data efetiva. Foi o que fizemos na Square. Isso também é onde muitas empresas calculam o impacto incorretamente. Por orientação contábil, a modificação deve ser a diferença entre o valor justo antes e após a modificação, mas usando o preço atual das ações. Utilizamos uma empresa chamada Equity Methods para realizar a análise, na qual eles usaram um modelo de rede para medir a probabilidade de diferentes resultados para chegar a uma carga comptable baseada em estoque esperada no nível de concessão.
Depois de ter a despesa total de compensação baseada em ações, você deve reconhecer imediatamente o valor relacionado à parcela adquirida das opções. O restante será reconhecido durante os períodos individuais de aquisição das opções restantes.
Novas opções de ações emitidas após a data efetiva da alteração.
Uma vez que você conhece a data efetiva da extensão da opção, então você deve alterar todos os acordos de opção que se seguem com os mesmos termos. Para o Square, isso não exigiu qualquer alteração no Plano de opções de ações em si, mas verifique completamente o seu próprio, pois todos os planos são ligeiramente diferentes.
A maioria das empresas também considera mudar para unidades de estoque restritas (UREs) imediatamente após a mudança para que não haja mais opções a serem concedidas. Se a sua inicialização estiver nos estágios iniciais e apenas começando a emitir opções de compra de ações, você pode salvar todo esse problema com a emissão de outorgas de opções de estoque NQ com o período de exercícios ampliado já no contrato de outorga.
Então, o que aconteceu depois?
Na Square, não percebemos nenhum aumento notável no atrito devido à mudança. Não há aumento. Este foi um ótimo resultado, pois este foi, sem dúvida, o maior risco de todo o projeto. No momento em que implementamos a mudança para o período de exercício, apenas um terço da empresa esteve com a Square por mais de dois anos, o que ajudou a limitar a exposição, mas, cada vez mais atingiu seu colete de dois anos, ainda não havia aumento notável de desgaste.
Compreender a logística de estender o período de exercício da opção, espero, abrir a porta para que outras empresas considerem fazer a mudança. Na Square, a mudança foi esmagadoramente positiva. À medida que as startups demoram mais e mais para tornar públicas, este deve ser o padrão, e não a exceção, para os funcionários que trabalharam tanto para aumentar a empresa. É hora de liberar as algemas douradas.
Disclaimer: Estes são meus pensamentos e observações sobre este tópico e não o de Square. O impacto desta alteração já foi refletido nos últimos registros públicos da empresa.
Obrigado a minha amada esposa, por todas as suas edições e comentários sobre este e outros posts.
Ao bater palmas mais ou menos, você pode nos indicar quais são as histórias que realmente se destacam.

Opções de ações de incentivo: pós-término de exercícios de serviço.
O período de encerramento do período de emprego de 90 dias para opções de estoque está sendo atacado.
Por que a regra de 90 dias é problemática? Porque se você é demitido, ou renuncie, e você não tem os fundos para exercer suas opções de compra de ações no prazo de 90 dias após a rescisão, você os perde.
Algumas pessoas podem fazer a seguinte pergunta técnica:
E se eu tiver um ISO? Não precisa proibir-me exercitar além de 3 meses da minha caducidade ou não é um ISO?
Esta é uma boa pergunta, com certeza.
Você pode encontrar a resposta na linguagem simples do Internal Revenue Code. A seção 422 (a) diz o seguinte:
A seção 421 (a) aplica-se com respeito à transferência de uma ação de estoque para um indivíduo de acordo com seu exercício de uma opção de opção de incentivo se -
(1) nenhuma disposição dessa parte é feita por ele dentro de 2 anos a partir da data da outorga da opção, nem no prazo de 1 ano após a transferência dessa parte para ele, e.
(2) em todo o período durante o período que começa na data da outorga da opção e termina no dia 3 meses antes da data desse exercício, esse indivíduo era um empregado da empresa que concede essa opção, uma empresa-mãe ou subsidiária corporação de tal corporação ou uma corporação ou uma empresa-mãe ou subsidiária da referida empresa emissora ou assumindo uma opção de compra de ações em uma transação à qual se aplica a seção 424 (a).
Em outras palavras, você não pode se qualificar para os benefícios das opções de ações de incentivo de acordo com o estatuto se você exercer além de 3 meses após a rescisão do emprego. Mas isso não significa que sua opção de estoque não poderia ter um período de exercicios de 10 anos e ser classificada como ISO & # 8211 e apenas dizer-lhe que se você exercer mais de 3 meses após o término do emprego terminar A opção será tratada como uma opção de compra não qualificada.
Um equívoco refere-se ao período de 3 meses para o exercício. Muitos empregadores entendem, por engano, que as regras ISO exigem a expiração do ISO no final deste período. A regra não é tão estrita. Uma opção pode ser exercida por mais de 3 meses após a rescisão do serviço; simplesmente não qualificaria o status ISO se ele for exercido mais de 3 meses após o término do emprego por uma razão além da deficiência ou da morte.
Esta postagem no blog não constitui conselho legal ou tributário.
Compartilhar isso:
Joe, como o CFO da empresa emergente lida com a dedução de despesa surpresa, quando a escolha ISO / NQ é essencialmente delegada ao empregado? Pergunto-me se, como questão prática, é preciso escolher? Apenas pensando em voz alta. . .
Então, quando um co escolhe ISOs sobre NQOs, está fazendo a escolha de renunciar a dedução. Se alguém aparecer, é um bônus!
Quando uma empresa decide conceder um ISO, eles estão optando por desistir da dedução (potencialmente). Então, se assim for, eles obtêm a dedução é um bônus.
Oi Joe, você pode confirmar se a data de expiração & # 8217; é a última data em que uma opção de compra de ações pode ser exercida por um optante ou se todas as transações devem ocorrer antes da data de expiração listada?
Eu precisaria ver os documentos reais para ajudá-lo aqui.
Meu empregador diz que eles precisam de 15 dias para processar os ISOs e que os 90 dias para exercer a rescisão de postagem devem incluir o tempo de processamento. Isso é legal?
Bem, processando & # 8230; o que isso significa? Acho que a chave é & # 8212; Você exerceu ou você exercitará o exercício no período? Se você fizer isso, mas leva a empresa um tempo para processar seu certificado de estoque, isso não deve ser um problema. Feliz por falar sobre isso no telefone se quiser me ligar. 206 669 0997.
Saí da minha empresa em junho e 8211; ISO expirou 30/9/2017 e # 8211; A empresa foi IPO 10/2017 Ainda posso exercer minhas opções como NQ? Estou esperando sim. Preço de exercício 3,99 e agora comercializado em US $ 28,00.
Bem, acho que provavelmente não. Mas seus documentos de planos de opções com a empresa responderiam à pergunta. Você tem aqueles? Feliz por falar com você sobre isso se quiser me ligar. 206 669 0997.